The reaction-price index ratio

First of all, you propose to your customers several distinct ranges that group your dishes together :

• aperitifs,
• the entrances,
• the main courses,
• desserts,
• the drinks,
• the softs,
• les vins blancs,
• red wines,
• les eaux…

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Dishes are offered at different prices within each of your ranges.

In each range of dishes, the PIT is calculated.

• The Price Response Index (PRI) will compare
  • le prix moyen offert (PMO) (la moyenne des prix offerts) et
  • le prix moyen demandé (PMD) des plats.

Then we get the following formula:

IRP (Indice réponse prix) = PMD (prix moyen demandé / PMO (prix moyen offert))

If IRP > 1 Your customers buy the dishes at the top of the range (higher priced dishes). In general this means that :

1. Votre offre est trop basse par rapport à ce qu’attendent vos clients, ils choisissent ainsi plutôt vos produits chers que vos produits d’entrée de gamme.
2. Les prix de cette gamme sont trop bas.
3. Ou vous devez proposer des produits encore plus chers dans cette gamme.

Si IRP < 0,9 : à l’inverse, vos clients achètent les plats en bas de la gamme  (plats aux prix les moins élevés). Ici, cela signifie que :

1. Votre offre est trop haute par rapport à ce qu’attendent vos clients, ils choisissent donc plutôt vos produits d’entrée de gamme que les prix sont perçus comme trop élevés
2. the prices of this range are too high
3. or you have to offer even lower products in this range

In general, this ratio should be between 0.9 and 1.

• If it is higher than 1: the prices are too low.
• If it is lower than 0.9: prices are too high.

This calculation makes it possible toanalyse the price positioning of the establishment.

For example: sales of the tickets to the restaurant "la plage"...

Dishes	Awards	Quantities	CA INCL. VAT
Meat Bricks	8,40	121	1016,40
Millefeuille de la mer	12,70	90	1143,00
Smoked salmon	10,20	138	1407,6
Salade César	8,70	256	2227,20
Goat's cheese puff pastry	8,90	34	302,00
Cream of carrot soup	3,80	21	79,80
Leek Soup	3,90	34	132,60
		694	6308,60

Average Bid Price (ASP) = average of bid prices
PMO = (8.40 + 12.70 + 10.20 + 8.70 + 8.90 + 3.80 + 3.90) ÷ 7 = €8.09

Average Price Requested (ARP) = average price of dishes requested (sold)
PMD = 6308.60 ÷ 694 = €9.09

Price response index = PMD ÷ PMO
9,09 ÷ 8,09 = 1,12

En conclusion, l’indice IRP de 1,12 >1 indique que vos clients choisissent les plats en haut de la gamme “entrée”. Ici le travail sera de supprimer les plats en bas de la gamme et/ou en ajouter en haut de gamme.

The opening of the range

Un second indicateur pour mesurer la réaction prix : le rapport d’ouverture des prix. C’est-à-dire, le rapport entre le plus bas et le plus haut doit se situer entre 2,5 et 3.

In the above example :

Le prix le plus haut 12,70 € divisé par le prix le plus bas 3,80 $.
Ce rapport nous donne le facteur d’ouverture de 3,34.

• Inférieur à 3 : l’ouverture de gamme pourrait être plus grande, l’offre de plat doit être élargie (par exemple plus de produits cher)
• Between 2.5 and 3: the opening is correct that the price range of the dishes are right.
• Above 3: the range opening must be smaller, the price difference between the most expensive and the least expensive dish must be reduced.

In conclusion of these price reaction indices

Par conséquent, dans notre exemple, on doit donc supprimer les deux potages aux prix les moins élevés et ajouter deux plats plus haut dans la gamme.

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